Fackförbunden Kommunal och Elektrikerförbundet har tecknat ett avtal med Folksam om privat pensionssparande som de marknadsför till sina medlemmar. Kommunal skryter om att de har förhandlat fram låga avgifter, men de avgifter som Kommunal tycker är låga är i själva verket noll hos de flesta banker för en jämförbar sparform. Vi avråder starkt från den här sparformen och hoppas att de här fackförbunden är bättre på att förhandla löner än sparande. 

Uppdatering 2021-05-18: Nu har även IF Metall skaffat ett liknande samarbete.

Vad handlar detta om?

Nyligen presenterade fackförbunden Kommunal och Elektrikerförbundet ett erbjudande till sina medlemmar om att medlemsspara sina privata pengar hos Folksam. Hos båda fackförbunden beskrivs sparandet som “ett enkelt sparande med låga avgifter för dig som medlem”. 

Som medlem kan du välja på två sparanden – medlemsspar Fond och medlemsspar Trygg. 

Medlemsspar Fond – betala för något som annars är gratis

Medlemsspar fondsparande är som ett vanligt fondsparande, men lite krångligare och lite dyrare. 

Sparandet sker i kapitalförsäkring och utöver själva fondavgifterna får medlemmarna betala 120 kr/år + 0,3% av kapitalet. Det är visserligen billigare än Folksams ordinarie pris, men det betyder inte att det är billigt. Snarare tvärtom.

För det första erbjuder flera banker kapitalförsäkringar helt utan avgifter. Då pratar vi inte bara om nätbankerna Avanza och Nordnet utan också om stora aktörer som Nordea, SEB, Skandia och SPP.

För det andra så fungerar ett investeringssparkonto (ISK) i allt väsentligt likadant som en kapitalförsäkring*. Och ISK erbjuder alla banker gratis.

När vi har frågat facken själva lyfter Elektrikerna fram möjligheten till månatlig utbetalning som en anledning att välja en kapitalförsäkring istället för ett ISK. En månatlig utbetalning kan ha sina fördelar för vissa, men det förklarar fortfarande inte varför de inte valde att samarbeta med någon av alla banker som erbjuder gratis kapitalförsäkring med möjlighet till månatliga utbetalningar. Dessutom är det fullt möjligt att flytta sina ISK-pengar till en kapitalförsäkring strax före pensionen och få sina månatliga utbetalningar. 

Facken skryter också med att de har förhandlat ner minsta tillåtna månadssparande till 300 kr. Det här är också måttligt imponerande då det normalt sett inte finns några sådana gränser alls för ett ISK och inte heller för en kapitalförsäkring hos Nordnet eller Avanza.

Till det kommer att du får betala en avgift på pengarna när du tar ut dem. Det här är inte heller någonting som du normalt behöver göra på ett ISK eller i en kapitalförsäkring hos Avanza eller Nordnet. 

Få och dyra fonder

Inte nog med att medlemsspar fond innehåller en massa avgifter som du inte betalar på andra ställen. Dessutom är fondutbudet dyrt och dåligt. 

Vårt standardråd är att välja den billigaste globala aktiefond du kan hitta för långsiktigt sparande. Hos Folksam är det SPP Global Plus som kostar 0,41% per år. Det ska jämföras med att de flesta banker har en motsvarande fond som kostar 0,20%. 

Dyra fonder förvalda

Du som som inte orkar göra ett eget val hamnar i en mix av fonder. Ett par av dem har ok avgift, men det största innehavet på 30% är fonden BMO Responsible Global Equity som har en årlig avgift på hela 1,79%. Det är många gånger högre avgift än vad du behöver betala och det äter upp en hel del av pensionen.

Både den här och andra fonder som är förvalda marknadsförs som klimatsmarta. Effekten är dock högst tveksam. Att investera i bolag som gör bra saker kan ha en positiv effekt om man investerar i små bolag som tar in nytt kapital. Det är inte vad den här fonden gör. De två största innehaven är exempelvis Microsoft och Apple. Forskaren Joakim Sandberg skriver i en rapport för Naturskyddsföreningen att välja till-strategin kan ha effekt för små bolag, men skriver också att “stora och väletablerade företag på börsen lär inte kunna påverkas av strategin”,

Medlemsspar Trygg – tveksam trygghet

Alternativet till att placera i fonder är att istället välja något som heter Traditionell försäkring. I grunden är traditionell försäkring väldigt likt en blandfond – en del av pengarna är placerade på räntemarknaden, en del på aktiemarknaden och i längden beror avkastningarna på hur placeringarna går. 

I traditionell försäkring finns ett lager av krångel som omfördelar pengar över tid och mellan sparare. I våra ögon är det mest ett lotteri som vi helst undviker. För en 62-åring behöver det inte vara fel, men för någon som har långt till pension avråder vi skarpt.

Fel andel aktiefonder

Det absolut viktigaste för långsiktigt sparande är att ha sina pengar i aktiemarknaden. Aktiemarknaden kan gå både upp och ned på kort sikt, men på riktigt lång sikt är aktiemarknaden överlägsen. Det tar i genomsnitt 10-15 år att dubblera pengarna på aktiemarknaden och 20-30 år att fyrdubbla dem. Det är lite för bra för att avstå och det är därför AP7 Såfa och andra generationsfonder har 100% aktier fram till någonstans 55-60 år.

I Medlemsspar fond hamnar du som inte gör något val med 40% av pengarna utanför aktiemarknaden. I Medlemsspar Trygg och den traditionella försäkringen blir det något liknande och där kan du inte ens kan ändra. 

Det betyder att sparandet kanske blir någorlunda vettigt för någon som är 60 plus, men en ung kommunalarbetare eller elektriker som börjar pensionsspara kommer att hamna väldigt fel och gå miste om väldigt mycket avkastning. 

Det här ska dock sägas att det finns en viss utmaning i att ge samma erbjudande till olika åldersgrupper, men det hade t.ex. gått att lösa med generationsfonder.

Så svarar Elektrikerna och Kommunal på våra frågor

Vi skickade några frågor till Kommunal och Elektrikerna. Vi börjar med Elektrikernas svar.

Ni beskriver samarbetet som ett samarbete. Utgår någon ersättning till er från Folksam, direkt eller indirekt, för de medlemmar som tecknar upp sig?

Nej, det utgår ingen ersättning. Samarbetet är en utveckling av det erbjudande som Folksam sedan lång tid har med många fackförbund där vi erbjuder våra medlemmar olika typer av försäkringar. Detta är en utveckling av det till att även omfatta ett erbjudande om sparande i försäkring till förbundens medlemmar.

Ni skriver: “Fördelarna för medlemmarna ligger i lägre årsavgift och kapitalavgift och en lägre instegspremie än flera vanliga sparformer.”

Hur ser ni på att motsvarande sparande i fondförsäkringen kan göras hos andra aktörer helt avgiftsfritt? Hur attraktiv är en rabatt på en tjänst som annars brukar vara gratis?

Vi är medvetna om att det finns andra typer av sparformer med lägre avgifter, men vi har önskat hållbara erbjudanden med möjlighet till löpande utbetalning och den placering som medlemmen i första hand erbjuds är en väl avvägd fondplacering i en blandning av fonder, där ingen av dessa investerar i fossil industri. Medlemsspar kan tecknas antingen med traditionell förvaltning eller med fondförvaltning. Folksam har sänkt årsavgiften och kapitalavgiften och erbjuder möjlighet att använda lägre instegspremier än övriga erbjudanden.

I allmänhet brukar privat sparande göras på ISK och inte inom kapitalförsäkring. Då finns inga begränsningar i instegspremien. Hur kommer det sig att ni då skriver att instegspremien är lägre än flera andra sparformer när man faktiskt skulle kunna säga motsatsen?

ISK är en vanlig sparform, men för pensionssparande finns det många andra former. Då sparmålet för det här erbjudande främst är pension med månatlig utbetalning fastnade vi tidigt för lösningen med kapitalförsäkring och inte ISK. ISK var därför inte aktuellt. Vår jämförelse är avsedd inom försäkringssparande. Även om målet är pensionssparande har Folksam och Elektrikerna velat skapa en flexibilitet, så att det är möjligt att ta ut pengarna innan pension ifall man skulle behöva det. Men vi ser nu att det kan ha gjort vår kommunikation otydlig, vår jämförelse avsåg andra försäkringar och i synnerhet traditionella kapitalförsäkringar i Folksam. Det har vi nu förtydligat.

Ni skriver “Låga avgifter på ett långsiktigt sparande ger dig bättre förutsättningar för en bra pension på sikt.”. Samtidigt erbjuds ett smalt utbud av fonder där den billigaste globala aktiefonden är dubbelt så dyr som hos de flesta andra aktörer. Hur går det ihop?

Vi anser att det underlättar för medlemmarna att göra så få val som möjligt och ändå få ett utbud som är tillräckligt stort. De fonder som finns är valda utifrån flera faktorer, såsom våra hållbarhetskrav, hur fonden presterat och dess avgift. Folksam har tagit fram en initial placering där ingen av fonderna investerar i fossil industri, för att underlätta val av hållbara fonder för medlemmarna. Medlemmarna kan sedan, om de vill, välja fritt i utbudet där det finns prisvärda indexfonder så väl som aktivt förvaltade fonder med olika avgiftsnivåer.

Sammanfattningsvis: på vilket sätt blir det bättre för era medlemmar att spara privat i en fondförsäkring hos Folksam än att spara hos t.ex. någon av nätbankerna?

Medlemsspar ger ett tryggt, enkelt och hållbart pensionssparande med månatlig utbetalning och en flexibilitet där man kan komma åt pengarna innan pension om man skulle behöva det.  Folksam har tagit fram Medlemsspar i dialog med förbunden för att tillgodose medlemmarnas behov av sparande till sin pension och vi tror att det här är något som passar många av Elektrikernas medlemmar.

Kommunal fick samma frågor och svarade så här.

I samarbetet med Folksam utgår det inga ersättningar till Kommunal, varken direkt eller indirekt. Folksam har sedan en lång tid tillbaka haft erbjudande med bl.a. Kommunal där de erbjuder medlemmarna i Kommunal olika typer av försäkringar. Vissa försäkringar ingår i medlemskapet i Kommunal och vissa försäkringar erbjuds till medlemmarna att teckna själva.

Att man nu som medlem även erbjuds ett sparande i försäkring ser vi som en utveckling av vårt samarbete, och precis som med andra försäkringar som erbjuds är Medlemsspar valfritt.

Genom samarbetet med Folksam får medlemmarna i Kommunal, eftersom vi företräder över en halv miljon medlemmar, lägre premier på försäkringar och i detta fall en låg avgift på ett långsiktigt sparande. Där har vi önskat hållbara erbjudanden med möjlighet till löpande utbetalning. När det gäller Medlemsspar så ges medlemmarna en möjlighet att teckna sig för ett långsiktigt och tryggt sparande. Den placering man som medlem i första hand erbjuds är därför en väl avvägd fondplacering i en blandning av fonder, där ingen av dessa investerar i fossil industri. Dessutom kan medlemsspar kan tecknas antingen med traditionell förvaltning eller med fondförvaltning. Folksam har sänkt års- och kapitalavgiften och erbjuder möjlighet att använda lägre instegspremier än övriga erbjudanden.

Vi vet att ISK är en vanlig sparform, samtidigt som vi också vet att för pensionssparande finns det många andra former att spara i. I och med att sparmålet för det här erbjudandet främst är pension med månatlig utbetalning så var det naturligt att vi också fastnade tidigt för lösningen med kapitalförsäkringen och inte ISK. Det som har efterfrågats, efter att reglerna för pensionssparande förändrades, är just ett enkelt och tryggt sparande med låga avgifter för att kunna öka sin inkomst när man går i pension. Medlemsspar ger ett tryggt, enkelt och hållbart pensionssparande med månatlig utbetalning och en flexibilitet där man kan komma åt pengarna innan pension ett sådant behov skulle finnas.

Vi anser att det underlättar för medlemmarna i Kommunal att göra så få val som möjligt och ändå få ett tillräckligt stort utbud. De fonder som finns att välja mellan är valda utifrån flera faktorer, såsom våra hållbarhetskrav, hur fonden presterat samt dess avgift. Folksam har även tagit fram en initial placering där ingen av fonderna investerar i fossil industri, för att underlätta val av hållbara fonder för medlemmarna. Sedan kan medlemmarna, om de vill, fritt välja i utbudet där det finns prisvärda indexfonder så väl som aktivt förvaltade fonder med olika avgiftsnivåer.

Medlemmarna i Kommunal har naturligtvis, som alla andra, möjlighet att själva välja vilket sparande som passar dem på hela marknaden.

* Förutom möjligheten till månatliga utbetalningar är den poäng som oftast nämns med kapitalförsäkring att du kan styra vem som får pengarna när du dör med en kapitalförsäkring. I de allra flesta fall kan du dock ordna det med ett testamente istället.

---

Den här verksamheten finns tack vare DITT frivilliga ekonomiska bidrag. Tack för ditt stöd!

Vi står på din sida i finansdjungeln. Vi avslöjar finansaktörer som gynnar sig själva på kundernas bekostnad. Dessutom ger våra artiklar och guider dig och andra begripliga, enkla och vetenskapligt förankrade råd om ekonomi, sparande och pensioner.

Du kan också stötta oss via vår supportersida på Patreon.